Рост рынка доверительного управления и инвестиций

Драйверами роста рынка выступили закрытые и открытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ и ОПИФ), а также средства физических лиц в индивидуальном доверительном управлении. Наиболее динамичными сегментами стали паевые фонды, при этом максимальный темп прироста активов показали биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ).

Увеличению объемов рынка доверительного управления и коллективных инвестиций способствовали активный рост клиентской базы в розничных фондах, притоки средств в фонды для квалифицированных инвесторов, а также благоприятная конъюнктура на фондовых рынках, отмечает эксперт Среднерусского института управления - филиала РАНХиГС Александр Цвырко.

В первом квартале прирост объема активов составил 4,8%, при этом еще более существенная динамика наблюдалась во втором квартале, когда рынок доверительного управления и коллективных инвестиций продемонстрировал максимальную за последние шесть кварталов прибавку в 5,5%, чему способствовали как притоки новых средств, так и позитивные тенденции на отечественном и мировом фондовых рынках.

Основной вклад в рост объемов рынка в первом полугодии 2021 года внес сегмент ЗПИФ, в абсолютном выражении прирост активов ЗПИФ составил 464 млрд рублей.

Существенный прирост в абсолютных значениях по итогам полугодия продемонстрировали ОПИФ (+160 млрд рублей) и средства физических лиц в инвестиционном доверительном управлении (+118 млрд рублей).

Совокупно они прибавили 228 млрд рублей, а суммарный объем активов в этих фондах впервые превысил отметку в 1 трлн рублей.

Абсолютное лидерство по темпам прироста в первом полугодии 2021 года закрепилось за паевыми фондами. Наиболее активно растущим сегментом второй год подряд остаются БПИФ (+54,3%), однако темпы значительно снизились после взрывного роста более чем на 170% за второе полугодие в 2020 году. Среди лидеров по относительному приросту также выделяются ЗПИФ (+27,9%) и ОПИФ (+23,8%).

Существенную динамику показали ИПИФ (+40,6%), при этом количество зарегистрированных ИПИФ, согласно данным Банка России, за этот же период выросло с 35 до 45, достигнув максимального значения за последние четыре года.

Незначительное сокращение объема активов в управлении наблюдается в сегментах ИДУ средствами корпоративных клиентов (-1,2%), фондов СРО (-1,1%) и пенсионных резервов НПФ (-0,2%).

Розничные фонды продолжают активно наращивать клиентскую базу. Количество пайщиков БПИФ за первое полугодие 2021 года выросло почти в два раза и достигло 1,9 млн человек, из них почти 60% являются клиентами одной управляющей компании. Количество пайщиков ОПИФ за аналогичный период увеличилось на 32%, превысив 1,1 млн человек.